Los mercados financieros argentinos mostraron este miércoles un renovado optimismo, impulsado por las expectativas de un posible acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y una mejora en los indicadores clave. Los bonos y acciones locales registraron avances significativos, mientras que analistas de firmas como Bank of America y Morgan Stanley anticiparon que la reapertura del acceso al crédito externo podría concretarse en el segundo semestre del año, siempre que se logre una reducción en la prima de riesgo y una consolidación fiscal.
El índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires subió un 4,5%, alcanzando los 2.545.355 puntos, mientras que los ADR y acciones argentinas cotizadas en Wall Street avanzaron hasta un 6,5% hacia las 17:30 horas. Pampa Energía lideró las ganancias, seguida por Loma Negra, que registró un alza del 5,7%. Por su parte, los bonos soberanos en dólares promediaron una mejora del 0,5%, y el riesgo país medido por JP Morgan cayó 14 puntos básicos, ubicándose en 611 unidades, su nivel más bajo desde el 15 de enero.
Max Capital destacó que, si las negociaciones avanzan según lo previsto, el acuerdo con el FMI podría cerrarse entre marzo y abril, aunque su aprobación en el Congreso no será tarea fácil, dado que el gobierno no cuenta con los votos necesarios en ninguna de las dos cámaras.
Los sectores más líquidos, como el financiero y el energético, fueron los principales motores de la mejora del mercado. Alexander Londoño, analista de ActivTrades, señaló que “la tendencia alcista a medio plazo se mantiene en el Merval”, mientras que Balanz Capital destacó la relación inversa entre la tasa de interés de los bonos soberanos en dólares y el nivel del Merval en dólares.
En el mercado cambiario, el Banco Central finalizó su intervención en el mercado mayorista con ventas de 18 millones de dólares, en una jornada donde se negociaron USD 308,6 millones. Las reservas internacionales cayeron por tercera jornada consecutiva, ubicándose en USD 29.647 millones, su nivel más bajo desde el 30 de diciembre.
Por otro lado, analistas anticipan que el BCRA podría ajustar su tasa de política monetaria, actualmente en un 32% anual, reduciendo el crawling peg del 2% al 1% a partir de la próxima semana, en línea con las expectativas de una inflación a la baja. El Grupo SBS destacó que los inversores estarán atentos a la tasa convalidada para las Lecap cortas, dado que el monto máximo podría llevar a algunos a aceptar menores rendimientos para no quedar fuera de la licitación.
En el mercado paralelo, el dólar libre cayó un 0,8%, cotizando a 1.220paralaventa,mientrasqueeldoˊlarmayoristasubioˊ50centavos,ubicaˊndoseen1.220paralaventa,mientrasqueeldoˊlarmayoristasubioˊ50centavos,ubicaˊndoseen1.051,50, lo que redujo la brecha cambiaria al 16%.
A nivel global, la Reserva Federal de EE.UU. mantuvo estable su tasa de interés de referencia entre el 4,25% y el 4,50%, tras tres recortes consecutivos a fines de 2024. Los índices de Wall Street cayeron hasta un 0,5%, en un contexto donde las valuaciones del mercado estadounidense siguen siendo elevadas, según Ignacio Murua, asesor financiero de Quicktrade SBS.
Finalmente, un informe de Schroders subrayó que persisten incertidumbres en torno a la estructura de costos de la inteligencia artificial (IA) y su impacto en las inversiones globales. Sin embargo, estas incertidumbres también podrían generar oportunidades para inversores activos, especialmente en los sectores tecnológico e industrial. La atención se centrará en los próximos resultados trimestrales de las principales empresas tecnológicas, que podrían aportar mayor claridad sobre el rumbo del mercado.
