La sesión financiera de este jueves finalizó con un balance positivo, impulsada por la comunicación de la vocera del Fondo Monetario Internacional (FMI) sobre las negociaciones con el Gobierno argentino para alcanzar un nuevo acuerdo crediticio. Aunque Julie Kozack, directora de Comunicaciones del organismo, no brindó detalles específicos, sus declaraciones contribuyeron al repunte de los activos argentinos en una jornada de bajo impulso externo debido a la tendencia bajista de los mercados de Wall Street.
El S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires cerró con una ganancia del 1%, alcanzando los 2.503.483 puntos. Entre los ADR y acciones argentinas negociadas en dólares en Nueva York, se destacó el avance de los bancos, con Banco Macro (+6,5%), Banco Francés (+4,9%) y Grupo Supervielle (+4,4%) liderando las subas.
Por otro lado, los bonos en dólares revirtieron las pérdidas de la mañana y concluyeron con una suba promedio del 0,3%, rompiendo una racha de cinco ruedas consecutivas en baja. En tanto, el riesgo país medido por JP Morgan cedió un punto, situándose en 659 unidades.
Según Juan Manuel Franco, economista jefe del Grupo SBS, “el mercado estará atento a cualquier novedad adicional sobre las negociaciones entre Argentina y el FMI, especialmente tras las declaraciones del ministro de Economía, Luis Caputo, quien aseguró que un acuerdo no implicaría ni una devaluación ni una eliminación inmediata de los controles cambiarios”. Además, Franco destacó que el eje de las negociaciones girará en torno al tipo de cambio y su impacto en la inflación. También señaló la atención del mercado en el calendario electoral de 2025 y la posible suspensión de las PASO.
En Washington, Kozack afirmó que las conversaciones con las autoridades argentinas siguen siendo “constructivas” y recordó que una misión técnica visitó Buenos Aires para avanzar en las negociaciones. Subrayó, además, la importancia de continuar con políticas fiscales, monetarias y cambiarias coherentes, así como reformas estructurales que fomenten un crecimiento sostenido.
Dólar y compras del Banco Central
Los dólares financieros cortaron una racha de cuatro sesiones consecutivas en alza. Con un volumen negociado de USD 315 millones en el Bonar 2030 (AL30) en sus variantes “C” y “D”, el dólar MEP retrocedió cuatro pesos, situándose en $1.187,97, mientras que el “contado con liquidación” cayó seis pesos a $1.197,66, tras haber superado los $1.200 el miércoles, un máximo desde octubre.
El dólar libre perdió cinco pesos y cerró en $1.210, su nivel más bajo desde el 6 de enero. En lo que va de febrero, el “blue” acumula una baja de diez pesos, sumando una caída total de 20 pesos (-1,6%) desde el inicio del año. Por su parte, el dólar mayorista avanzó 25 centavos, alcanzando los $1.054,75, reduciendo la brecha cambiaria al 14,7%, su menor nivel desde el 20 de diciembre.
En el mercado mayorista se operaron USD 574,7 millones en el segmento de contado, lo que permitió al Banco Central realizar una fuerte compra de divisas por USD 326 millones, la mayor en diez meses desde los USD 468 millones adquiridos el 4 de abril de 2024. Así, la autoridad monetaria acumula un saldo comprador de USD 439 millones en la primera parte de febrero.
Este refuerzo de reservas resultó oportuno en una jornada en la que se concretó el pago de un vencimiento con el FMI por USD 650 millones. Como consecuencia, las reservas internacionales brutas del Banco Central cayeron en USD 612 millones, cerrando en 28.741 millones, niveles similares a los de octubre. Sin embargo, los USD 326 millones comprados por la entidad este jueves serán incorporados a la contabilidad de reservas el viernes.
A partir de este viernes, el mercado pondrá su foco en la temporada de balances de las empresas cotizantes en el Merval, lo que podría generar nuevas fluctuaciones en los activos financieros.
