En una jornada marcada por la volatilidad, el Merval cerró con una suba del 0,5%, recuperándose levemente tras las fuertes caídas de la víspera, a pesar del mal dato de inflación en Estados Unidos que generó incertidumbre en los mercados internacionales.
En sintonía con el mercado local, las acciones argentinas en Wall Street registraron subas generalizadas, destacándose Irsa con un incremento del 7,4%.
Bonos en Dólares al Alza y Retroceso en Títulos Ajustados por CER
En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares cerraron con tendencia positiva a lo largo de la curva, con subas de hasta 1%, como en el caso del Global 30. En contraste, los títulos en pesos ajustados por CER finalizaron con descensos de hasta 0,1%, liderados por el TX26.
Caputo Confirma Implementación de Acuerdo con el FMI en el Primer Cuatrimestre
En el plano local, el ministro de Economía, Luis Caputo, confirmó que el acuerdo con el FMI se implementará durante el primer cuatrimestre, permitiendo al Tesoro recomprar deuda al Banco Central sin asumir nueva deuda. Además, Caputo aseguró que el dólar se mantiene en niveles adecuados y pronosticó que la inflación de enero será la más baja de la gestión actual.
Estrategias de Inversión para Febrero
Portfolio Personal Inversiones (PPI) destacó las estrategias más acertadas para navegar el complejo escenario económico global. En el ámbito local, ajustaron sus carteras para aprovechar oportunidades en el mercado de bonos en dólares, realizando rotaciones tácticas como el cambio del bono GD41 hacia el GD29, previendo un posible aplanamiento de la curva de rendimientos.
En el segmento de bonos provinciales, redujeron exposición en el BA37D de la Provincia de Buenos Aires y sumaron posiciones en el PDCAR27, aprovechando la mejora crediticia de Córdoba. Asimismo, optimizaron sus inversiones en bonos corporativos, incorporando nuevos instrumentos como RUCDO y PECIO, este último emitido por Aconcagua Energía.
Acciones y CEDEARs: Apuesta por el Sector Energético
En cuanto a las acciones, PPI mantiene una estrategia diversificada, enfocándose en empresas del sector energético y financiero. A pesar de un enero desafiante para YPF y Edenor, los analistas sostienen su convicción en el potencial del sector, destacando la reciente incorporación de GeoPark por sus avances en Vaca Muerta.
Mercados Internacionales: Inflación en EE.UU. Supera Expectativas
En los mercados internacionales, los principales índices de Wall Street registraron movimientos mixtos tras un dato de inflación en Estados Unidos que superó las expectativas. El Índice de Precios al Consumidor (CPI) subió un 0,4% en enero respecto al mes anterior, acelerándose desde el 0,2% de diciembre.
El S&P 500 cayó un 0,26%, el Dow Jones perdió un 0,58% y el Nasdaq subió un 0,13%. La volatilidad continúa a medida que los inversores procesan posibles cambios en la política económica de Estados Unidos.
Perspectivas y Recomendaciones
En un contexto de alta volatilidad y expectativas inflacionarias globales, PPI recomienda mantener carteras diversificadas y realizar ajustes tácticos según las condiciones del mercado. La estrategia se centra en compañías con sólidos fundamentos y capacidad de generar retornos sostenibles a largo plazo, tanto en el mercado local como en el internacional.
